Ngành thép quý II/2025: Thị trường nội địa giữ nhịp tăng trưởng

Kênh nội địa- động lực tăng trưởng chủ đạo

Việt Nam có khoảng 40 doanh nghiệp lớn nhỏ trong ngành thép, trong đó Hòa Phát, Hoa Sen và Nam Kim là những tên tuổi lớn, chiếm thị phần chủ đạo. Từ đầu năm 2025, ngành đối mặt với hai thách thức lớn: Xuất khẩu sụt giảm do rào cản thương mại và áp lực cạnh tranh từ thép Trung Quốc. Dù vậy, sự tăng trưởng mạnh của thị trường nội địa nhờ đầu tư công và bất động sản đã trở thành cứu cánh cho toàn ngành.

Theo báo cáo ngành mới cập nhật của Chứng khoán MBS, thị trường nội địa dự báo ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng tiêu thụ thép khoảng 22% so với cùng kỳ lên mức 7,1 triệu tấn trong đó chiếm 60% đến từ thép xây dựng và HRC. Cụ thể hơn, nhờ giải ngân vốn đầu tư công và nguồn cung bất động sản tăng trưởng tích cực, MBS dự báo tiêu thụ thép xây dựng có thể tăng trưởng 14% so với cùng kỳ lên mức 3,1 triệu tấn trong mùa cao điểm quý II, trong đó sản lượng thép xây dựng của HPG dự kiến tăng 15% so với cùng kỳ.

Theo thông tin từ Hoà Phát (HPG), hiện nay tỷ trọng thép tấm cuộn cán nóng (HRC) nội địa sử dụng trong các doanh nghiệp tôn mạ đã tăng lên 40% (từ mức 15% - 20% cùng kì năm 2024). Nhờ áp thuế CBPG và đóng góp thêm đến từ nhà máy Dung Quất 2, sản lượng tiêu thụ HRC trong quý 2/2025 của HPG có thể đạt 2.2 triệu tấn (+40% so với cùng kỳ).

Hay như Hoa Sen cũng tập trung vào thị trường nội địa, hưởng lợi từ việc giá HRC ổn định và nhu cầu phục hồi. Đạt tỷ lệ hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận cao (131%) sau 9 tháng của năm tài chính 2025. Trong quý II/2025, theo báo cáo tài chính niên độ của Hoa Sen, doanh thu thuần đạt 8.451,87 tỷ đồng, giảm nhẹ 8,6% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế hai quý đầu năm 2025 theo niên độ tài chính, Hoa Sen ghi nhận doanh thu thuần đạt 18.673,53 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,91% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 371 tỷ đồng, giảm 12,22%, tương ứng hoàn thành 74,2% kế hoạch lợi nhuận tích cực mà Ban lãnh đạo đề ra tại Đại hội đồng cổ đông năm 2025.

Cũng trong quý II/2025, giá thép nội địa duy trì ổn định do nhu cầu đang ở mức cao và tác động tích cực từ thuế chống bán phá giá. Giá thép xây dựng đi ngang so với cùng kỳ và tăng nhẹ 1% so với quý trước. Bên cạnh đó, giá HRC duy trì ổn định nhờ sản lượng tiêu thụ tăng trưởng mạnh mẽ. Thị phần HRC nội địa đã cải thiện lên mức 65% từ khoảng 40% khi các doanh nghiệp nội địa chiếm lĩnh thị phần từ thép xuất khẩu.

Theo chia sẻ của Hoà Phát, nhu cầu tiêu thụ đã cao hơn sản xuất và doanh nghiệp hiện tại đã tiêu thụ hàng tồn kho từ quý trước. MBS đánh giá nhu cầu tiêu thụ tốt tiếp tục trở thành động lực cho giá thép nội địa trong nửa sau năm 2025 dù giá thép Trung Quốc chưa có tín hiệu phục hồi.

Ứng phó tốt với các biến động của thị trường

Dự báo về triển vọng tăng trưởng ngành thép Việt Nam nửa cuối năm 2025, Hiệp hội Thép Việt Nam (VS cho rằng, ngành thép sẽ phụ thuộc nhiều vào tốc độ giải ngân đầu tư công, dự án xây dựng công trình hạ tầng giao thông công cộng – được kỳ vọng sẽ tạo ra nhu cầu lớn về thép xây dựng và các sản phẩm thép khác. Bởi, với việc đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế 8% trong năm 2025, tăng trưởng 2 con số giai đoạn 2026-2030, nhu cầu thép từ các ngành xây dựng dân dụng và sản xuất dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định.

VSA khuyến nghị, để duy trì đà tăng trưởng, các doanh nghiệp thép Việt Nam cần chủ động tìm kiếm và phát triển các thị trường xuất khẩu mới để giảm sự phụ thuộc vào các thị trường truyền thống đang chịu ảnh hưởng bởi các biện pháp bảo hộ; tập trung vào nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất và tăng cường các hoạt động xúc tiến thương mại; nắm bắt và khai thác tối đa nhu cầu thép từ các dự án đầu tư công và thị trường xây dựng trong nước.

Để hỗ trợ cho ngành thép hồi phục và phát triển, các chuyên gia kinh tế đề xuất, Bộ Công Thương cần tiếp tục nghiên cứu, áp dụng phù hợp các biện pháp phòng vệ thương mại nhằm bảo vệ thị trường thép trong nước. Cùng với đó, cần tăng cường phối hợp với các hiệp hội, doanh nghiệp trong ngành thép để tận dụng cơ hội tại thị trường nội địa từ việc giải ngân vốn đầu tư công đối với các công trình giao thông, xây dựng lớn. Từ đó, thúc đẩy nguồn cung sản xuất trong nước, tạo sự tăng trưởng đột phá, phát triển sản xuất thép, vật liệu xây dựng và cơ khí...

Về phía Bộ Công Thương, trao đổi với phóng viên Báo Công Thương, ông Trần Việt Hòa- Cục trưởng Cục Công nghiệp cho biết, chính sách đầu tiên mà nhà nước cần chú trọng là phòng vệ thương mại. Bởi đây là chính sách chủ đạo để bảo vệ ngành sản xuất nội địa trước hàng hóa nhập khẩu ồ ạt hoặc bán phá giá. Hiện nay, Bộ Công Thương đã tích cực triển khai các biện pháp áp dụng thuế chống bán phá giá, chống trợ cấp, tự vệ với thép và các sản phẩm từ thép như tôn mạ. Điển hình như mới đây, bộ đã ban hành Quyết định số 914⁄QĐ-BCT về việc áp dụng thuế chống bán phá giá tạm thời đối với một số sản phẩm thép mạ có xuất xứ từ Trung Quốc (cao nhất là 37,13%) và Hàn Quốc (cao nhất là 15,67%).

“Ngoài Bộ Công Thương, Bộ Khoa học và Công nghệ cũng cần sớm vào cuộc để nghiên cứu, đề xuất các biện pháp khoa học, kỹ thuật đối với sản phẩm hàng hóa trong nước. Chúng ta cần có một chính sách phòng vệ đồng bộ, hiệu quả từ các bộ, ngành trong bối cảnh cạnh tranh ngành càng khó khăn như hiện nay để phát triển sản xuất trong nước, nhất là với ngành thép”- lãnh đạo Cục Công nghiệp nói.

Theo một số chuyên gia thị trường, ngành thép dự báo tăng trưởng mạnh trong năm 2025. Lợi nhuận toàn ngành được dự báo tăng 44,1% so với cùng kỳ.